快手怎么推广广告链接:快手426亿认购背后:富途与中概股IPO的故事

2023-06-25

新经济企业上市潮背后,一家互联网券商正在崛起。

文 |《财经》新媒体 刘洋 

编辑 | 蒋诗舟

又一新经济独角兽登陆香港!

2月5日这个天,香港市场格外热闹,这场盛会的主角正是“短视频第一股”快手。过去三个月,快手的上市之路可谓一帆风顺,2020年11月5日晚,向香港联交所递出IPO招股书;2021年1月26日,进行全球发售;今日,快手正式挂牌交易,高开超193%,市值超万亿港元,成为2021开年最受瞩目的新经济公司。

快手上市,“老铁”沸腾。快手在招股阶段获得市场火热追捧,公开发行部分就获得超1200倍认购。2月4日下午,快手暗盘交易极其火爆,甚至一度挤爆多家券商交易系统,不得不在暗盘盘中停止交易。

很多人注意到,虽然众多暗盘“翻车”,但富途暗盘依然顺利交易,盘中最高涨幅达到266%。在快手的招股书上,富途证券与摩根士丹利、美银证券等知名投行共同担任此次IPO的承销商,成为快手承销团中唯一一家互联网券商。

另辟蹊径,优势互补

独角兽登陆资本市场背后,是众多机构和投资人的托举,富途潜行其中。

富途企业服务执行董事胡天明介绍,富途与快手的沟通非常顺利,仅见面开了两次会便确定合作。复盘来看,富途加入快手承销团,是情理之中。作为新型的互联网券商,富途拥有活跃优质的投资者社交生态及推广分发能力,与传统投行形成了差异互补。

漂亮的成绩单足以说明一切。1月26日上午,富途开放快手认购仅半小时,认购金额便超过100亿港元。最终截止认购时,超20.6万人通过富途认购快手,认购金额超426亿港元。

2021年2月5日,快手上市

到目前为止,富途已经陪伴超100家中概股赴港赴美上市,成为IPO合作案例最多的互联网券商,而这个切的起点,可以追溯到2016年。

2016年左右的港美股市场,与现在热火朝天打新的景象截然不同。

“千禧年前后的互联网泡沫给资本市场的冲击还没有过去。市场上大部分投资者对‘新经济’的理解还停留在 .COM 时代,对新一批新经济企业充满疑虑。因此,中国新经济企业到美港股上市,普遍会担心遇冷。”富途高级合伙人、金融及企业服务总裁邬必伟说道,“富途作为互联网券商,与其他传统券商相比,用户构成比较特殊。他们大部分来自互联网、TMT行业,对新经济的理解程度和接受度更高,所以在新经济公司上市时参与认购的意向很强。”

“C端有参与打新的需求,B端有分销和PR的需求,二者结合,富途IPO业务启动就顺理成章了。”关于富途IPO业务的起源,邬必伟解释道。

2016年12月,美图赴港上市,新一波上市潮启动。作为唯一一家互联网券商,富途出现在了美图公司的招股书上。从此也开启了富途陪伴企业上市的旅程。

2016年12月美图上市,富途的第一家IPO合作客户

2016年至2018年,小米集团(01810.HK)、美团点评(03690.HK)、美图公司(01357.HK)、众安在线(06060.HK)、阅文集团(00772.HK)、易鑫集团(02858.HK)等一众科技独角兽企业纷纷登陆美港股市场,富途合作的客户名单也不断增加。

其实,在此之前,还没有券商采用“互联网平台+运营”的模式做IPO服务,富途是第一家试水的企业。要做创新者和拓荒者并不容易,富途的企业服务也曾遭遇客户质疑。

2019年市场行情变热后,对拟上市企业而言,他们会担心过多的个人投资者加大股价波动;而对投行来说,他们担心富途会成为优质新股份额的竞争者。

对此,富途企业服务执行董事任可利解释:“富途作为互联网券商,最显著的优势是可以帮助企业在IPO时点面向超1200万优质用户做大型品牌宣传与产品推广。于企业而言是精准的品牌曝光渠道,与投行形成优势互补的关系。”

小鹏汽车便是很好的例证。“牛友(富途牛牛用户昵称)平均年龄约35岁,大部分是来自新经济行业的财富新贵,高学历高收入,与新能源车主的用户画像高度重合。”任可利表示。2020年8月,小鹏汽车在纽交所上市,富途担任承销商。在上市期间,富途通过资讯、直播、社区讨论等形式,让小鹏汽车的产品与服务获得数千万人次的曝光。在富途的企业号上,小鹏汽车企业主页有超过23万的粉丝关注,一篇Q3财报的文章即获得超44万的浏览。

美、港股市场中,机构投资者占大多数,交易频次较低,大部分中概股上市后会面临着流动性问题。

心理学中有一个著名的原理——禀赋效应,在投资中表现为,投资者持有过某只股票后,对该公司关注度和认可度会大幅提升。基于禀赋效应,富途发现,IPO打新客户其实可以持续为公司贡献流动性。为此,富途提出了一套解决方案:所有参与打新的富途用户,都会自动将股票添加到用户自选股,以此提升上市公司的曝光度。

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2020年8月小鹏汽车成功登陆纽交所

上市背后,潜行护航

一场完美的IPO需要天时、地利、人和,而现实中,不完美往往才是常态。在不完美的过程中打怪升级,让富途的IPO分销业务逐步点亮更多“技能点”。

上市团队在IPO前常常忙到不可开交,亲友股工作细碎繁杂,上市前夕亲友股常常成为老大难问题。虽然投行、私行等金融机构也提供亲友股服务,但传统私行处理时间往往需要几周到一个月不等。有些机构甚至不接受时间紧迫的亲友股需求,这让问题变得更加棘手。

“不少企业高管本身就是富途的用户,在传统机构碰壁后,他们第一时间想到可以找富途来帮忙。”富途大客户经理小周说道。“富途专门提供亲友股分配的服务,在资料齐全的情况下,能够在一天内完成开户、认证的工作。”

小周谈起最近的一次亲友股惊险经历:“客户当时就在飞机上即将起飞,而新股认购账簿即将关闭,我们紧急和客户电话沟通,对齐了亲友股下单需要的资料,在临起飞的几分钟内,帮客户赶在关簿之前完成下单。”

近两年,富途已经包揽如快手、贝壳、名创优品、陆金所、小鹏汽车、京东健康、清科集团等多家企业的亲友股服务。

2020年10月,名创优品在纽交所上市

2020年经历年初的短暂震荡后,全球资本市场迎来超大牛市,中国新经济企业迎来又一波上市热潮。中概股高密度赴美上市,对富途的服务承载能力提出了不小的挑战。

9月30日晚,正值国庆和中秋双节长假前夜,波奇宠物(BQ.US)、雅乐科技(YALA.US)、秦淮数据(CD.US)三支中概股即将登陆美股,富途同时参与了三家企业的IPO分销。在富途的项目群里,所有人都在紧张地等待这关键一夜的到来。

美股IPO通常在上市当日开盘前数小时才开始分配新股,这意味着,富途要在短短两三个小时内同时处理三只股票的新股分配。股市中每分每秒都在变化,盈亏可能就在转瞬间。对投资者而言,开盘后从股票到账到开放交易的时间分秒必争;对企业而言,这是正式迈入二级市场的关键一刻。

分货启动,系统运转,项目群里无人闲谈,一片寂静。

11点40分,终于有人打破群里的沉默:“完成了!”

富途成为当晚市场上最快完成分货全流程的互联网券商。“我们在同一时间hold住了三支股票打新全流程,分配、调拨、解冻、开放交易,一气呵成。” 回忆当时的情景,项目组负责人罗宁依然成就感十足。在美股市场,富途是第一家采用“人人中签”普惠分配政策,一方面最大限度地照顾到每一位参与认购的用户,另一方面也让企业得到的关注最大化,但这也对分货系统提出了更高的要求。“富途约70%的员工是研发人员,产品基因几乎是与生俱来。有此前三年多的产品打磨,才能保障关键时刻不掉链子。”罗宁解释。

有了前期的积累,富途才承接住了2020年的大行情。今天快手上市,富途的百亿认购俱乐部又新添一重量级成员,在美股和港股市场,富途已有25家IPO百亿认购企业,逸仙电商、小鹏汽车、陆金所、农夫山泉、京东健康、蓝月亮、泡泡玛特等家喻户晓的公司都悉数在列。

跨越一二级市场的长期陪伴

富途对企业的陪伴,并不止于企业上市一刻。

“富途牛牛的牛友卧虎藏龙,是一群年轻、高学历、视野开阔、有财富积累且在各行业有影响力的精英。”任可利介绍道。

从客观数据来看,确实如此。富途用户中,96%用户学历在本科及以上,近一半用户40岁以下,大部分来自互联网新经济行业,其中不乏知名企业高管、投资机构从业者以及财经KOL,是一群对新经济商业模式与产品服务理解能力强、认可程度高的用户。

基于这样优质的用户群体,富途自然而然地成为企业IR和PR的精准阵地。企业以官方企业号的形式进驻富途牛牛圈,就可以通过图文、资讯、直播等形式,向数千万用户传递业务进展和企业价值。

1月19日,蔚来NIO Day揭幕,富途成为此次蔚来NIO Day 2020官方直播平台中唯一的投资平台,直播当天即收获超60万浏览量,直播评论点赞等互动近万条,在富途牛牛APP上NIO Day 2020相关内容的曝光量超过200万。

蔚来NIO Day2020 在富途牛牛APP上的直播

除了蔚来(NIO.US),特斯拉(TSLA.US)、美团点评(03690.HK)、小米集团(01810.HK)、百度(BIDU.US)、拼多多(PDD.US)等400多家知名企业都进驻了富途牛牛圈,在富途平台上开展过数百场高管见面会、业绩会、电话会等交流活动。

如今,富途的市场份额不断扩大,经历了8年默默沉淀的时光,在全球大行情来袭时,富途成功地抓住了时代抛来的机遇,又一次在互联网券商赛道上拉开了领先的身位。2020年以来,富途市值一路上涨,市值一度逼近180亿美元,成为市场瞩目的“十倍股”。然而,富途创始人兼CEO李华却表示:“无论环境和自身如何变化,我们关注的一直是做正确的事,并且把正确的事情做好。”

市值突破百亿美元的当晚,李华简短地在自己的朋友圈写下了出自《荀子 · 修身》的一句话——道阻且长,行则将至。未说出的后半句是:行而不辍,未来可期。

(注:胡天明、任可利等均为化名。)

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